Η Eurobank ήταν η τελευταία τράπεζα στις 31 Αυγούστου 2021 που ανακοίνωσε αποτελέσματα με κέρδη 190 εκατ στο α΄ 6μηνο του 2021 και προφανώς έχει ενδιαφέρον να δούμε πως τα πήγε η τράπεζα και γενικώς τι μας έδειξε το α΄ 6μηνο του 2021 συνολικά για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα.
Τι μας έδειξε η Eurobank: Καλά κέρδη με core PPI, ισχυρές προμήθειες
Η Eurobank στο α΄ 6μηνο του 2021 εμφάνισε κέρδη 190 εκατ ευρώ έναντι ζημιών -1,16 δισεκ. ευρώ του α΄ 6μηνου του 2020.
Το α΄ τρίμηνο του 2021 πέτυχε κέρδη 70 εκατ και στο β΄ τρίμηνο κέρδη 120 εκατ ευρώ.
Από τα κέρδη τα 103 εκατ προήλθαν από την Ελλάδα και 73 εκατ από το εξωτερικό.
1)Τα καθαρά προ προβλέψεων έσοδα core PPI διαμορφώθηκαν σε 445 εκατ και τα συνολικά προ προβλέψεων έσοδα σε 490 εκατ.
2)Ισχυρό χαρτί για την Eurobank ήταν οι προμήθειες με 208,9 εκατ οι περισσότερες από οποιαδήποτε τράπεζα π.χ. η Εθνική είχε έσοδα από προμήθειες 136 εκατ.
3)Οι προβλέψεις για προβληματικά ανοίγματα ανήλθαν σε 224,3 εκατ ευρώ.
4)Πολύ σημαντικό στοιχείο ότι το cost of risk υποχώρησε στο 1,20 στο α΄ 6μηνο 2021 ή 0,99 στο β΄ τρίμηνο.
5)Τα NPEs υποχώρησαν στο 14% του συνόλου των δανείων ή 5,7 δισεκ. εκ των οποίων 5,2 δισεκ. στην Ελλάδα και με ανάλυση 3,4 δισεκ. retail και 1,8 δισεκ. εταιρικά NPEs.
6)Με την τιτλοποίηση Mexico μεικτής αξίας 5,15 δισεκ. ή καθαρής 3,2 δισεκ. θα εκδοθούν 1,55 δισεκ. senior bond και 200 εκατ mezzanine ομόλογα.
Μετά την τιτλοποίηση Mexico τα NPEs της Eurobank θα υποχωρήσουν στο 7,3%, το χαμηλότερο από οποιαδήποτε τράπεζα ή 2,5 δισεκ. ευρώ έως το τέλος του 2021.
7)Τα κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 5,45 δισεκ. ευρώ εκ των οποίων 5,18 δισεκ. τα ενσώματα ίδια κεφάλαια (tangible book).
To μέσο σταθμισμένο ενεργητικό ανέρχεται σε 41,15 δισεκ. και το συνολικό ενεργητικό 70,9 δισεκ.
Η σύγκριση των 4 βασικών τραπεζών
Με όρους καθαρής κερδοφορίας, χωρίς έκτακτα κέρδη την καλύτερη τελική επίδοση εμφάνισε η Eurobank
Με όρους καθαρών συνολικών εσόδων προ προβλέψεων ξεχώρισε η Πειραιώς αλλά και η επίδοση της Eurobank ήταν ισχυρή.
Με βάση την πολιτική προμηθειών προφανώς ξεχώρισε η Eurobank με τα υψηλότερα έσοδα από προμήθειες.
Τα περισσότερα έκτακτα κέρδη πέτυχε η Εθνική και τα λιγότερα Eurobank.
Τα έκτακτα κέρδη μπορεί να βοηθούν στην εξυγίανση αλλά ως γνωστό μετρούν τα επαναλαμβανόμενα.
Με όρους NPEs η Eurobank έχει πλησιάσει πρώτη τον στόχο του 5% καθώς θα βρεθεί στο 7,3% το NPEs ratio
Με όρους δείκτη κάλυψης προβλέψεων η Εθνική υπερέχει με 66,8% και ακολουθεί η Eurobank με 63,3%.
Με όρους κεφαλαιακής επάρκειας, η Eurobank είναι η πιο πιεσμένη μετά την Πειραιώς, η Alpha bank και η Εθνική βρίσκονται σε καλύτερη θέση.
Συμπέρασμα
Συγκεντρώσαμε όλα τα βασικά στοιχεία των 4 συστημικών τραπεζών και τα παρουσιάζουμε, ώστε να είναι εύκολη και αντιληπτή η σύγκριση.
Ποια τράπεζα είναι καλύτερη που θα το διαπιστώσετε στον πίνακα που ακολουθεί.
Ότι η Eurobank είναι στην πρώτη θέση στο χρηματιστήριο με 2,99 δισεκ. ευρώ και η Alpha bank στην δεύτερη θέση με 2,75 δισεκ. δικαιολογείται.
Οι τρέχουσες αποτιμήσεις 2,34 δισεκ. η Εθνική και η Πειραιώς 1,78 δισ αντικατοπτρίζουν μια δίκαιη αξία.
